تستهدف الإمارات جمع نحو 350 مليون دولار من طرح حصة جديدة من أسهم أدنوك للإمداد والخدمات للتداول في البورصة، ضمن مسعى شركة بترول أبوظبي الوطنية "أدنوك" لتعزيز السيولة وتنويع قاعدة المساهمين.
وأعلنت شركة أدنوك اليوم الخميس 28 أغسطس/آب (2025) -بصفتها مساهمًا مالكًا لحصة الأغلبية بنسبة 81% من الأسهم العادية لشركة أدنوك للإمداد والخدمات- عزمها طرح ما يصل إلى 222 مليون سهم عادي من الأسهم.
يمثّل الطرح الجديد لأسهم أدنوك للإمداد والخدمات -وفق بيان حصلت عليه منصة الطاقة المتخصصة (مقرّها واشنطن)- نسبة 3% من رأس المال المُصدر والمتداول للشركة من خلال عملية بناء سجل الأوامر الموجّهة لفئة محددة من المؤسسات الاستثمارية المؤهلة.
ولم تكشف أدنوك سعر عرض أسهم أدنوك للإمداد والخدمات، التي أُغلِقت على ارتفاع بنسبة 2.3% عند 5.43 درهمًا (1.48 دولارًا) للسهم اليوم الخميس، وهو ما يشير إلى أن حصيلة البيع ستتجاوز 1.2 مليار درهم، بما يعادل 330 مليون دولار.
طرح أسهم أدنوك للإمداد والخدمات
قالت أدنوك، إنه سيُحدَّد العدد النهائي لأسهم أدنوك للإمداد والخدمات المعروضة وسعرها عند إغلاق عملية بناء سجل الأوامر، في حين من المتوقع أن تتمّ التسوية في نحو 3 سبتمبر/أيلول.
وسيكون الطرح متاحًا فقط للمستثمرين المحترفين، وفقًا للتعريف المعتمد لدى هيئة الأوراق المالية والسلع في الإمارات، داخل دولة الإمارات والمؤسسات الاستثمارية الدولية، ولن يكون الطرح متاحًا للجمهور.
ومن المخطط أن تبدأ عملية بناء سجل الأوامر فورًا، ومن المتوقع أن تنتهي قبل افتتاح السوق بتاريخ 29 أغسطس/آب 2025، ما لم تُسرَّع العملية وتُغلَق مبكّرًا.
ومن المتوقع إعلان الشروط النهائية للطرح فور استكمال هذه العملية، كما يُتوقع أن تتمّ عملية تسوية الأسهم المطروحة في 3 سبتمبر/أيلول 2025، أو في تاريخ قريب منه.
أهداف الطرح
سيمكّن الطرح "أدنوك" من بيع حصة إضافية في شركة "أدنوك للإمداد والخدمات"، بهدف تعزيز سيولة وتداول أسهمها العادية وتنويع قاعدة مساهميها.
ومن المتوقع أن يسهم ارتفاع نسبة الأسهم الحرة المتداولة في إتاحة المسار لإدراج أسهم الشركة ضمن مؤشر مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال “MSCI” للأسواق الناشئة، وهو ما قد يحدث خلال المراجعة الربعية المقبلة في حال استيفاء شركة "أدنوك للإمداد والخدمات" جميع معايير الإدراج ذات الصلة.
وفي حال إدراج أسهم أدنوك للإمداد والخدمات ضمن مؤشر "MSC"، سينعكس ذلك إيجابًا على تنويع قاعدة مستثمريها وتعزيز مستوى وعي المستثمرين المحليين والدوليين بمكانتها وقيمتها الاستثمارية المميزة بصفتها شركة رائدة في مجال الخدمات اللوجستية البحرية لقطاع الطاقة في العالم.
وحققت شركة "أدنوك للإمداد والخدمات" خلال الربع الثاني من عام 2025 نتائج تشغيلية ومالية قياسية، إذ نمت إيراداتها والأرباح قبل حسم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 40% و31% على التوالي على أساس سنوي، متفوقةً بذلك على توقعات السوق.
وحقّق قطاع الخدمات اللوجستية المتكاملة نموًا قويًا حتى في الأسواق ذات الظروف الاقتصادية الضعيفة، مما يعكس قيمة إستراتيجية التنوع التي تتبنّاها الشركة، فضلًا عن قوة مرونة نموذج أعمالها.
وانسجامًا مع هذا الزخم القوي، حدّثت الشركة توجيهاتها لعام 2025، في إشارة واضحة على ثقتها بقدرتها على خلق القيمة الاستثمارية للمساهمين في المدى الطويل.
وتخضع أسهم "أدنوك"، بصفتها المالك لحصة الأغلبية، غير المطروحة للبيع في شركة "أدنوك للإمداد والخدمات" من خلال عملية بناء سجل الأوامر لمدة حظر تداول 6 أشهر بدءًا من تاريخ التسوية، مع مراعاة جميع الاستثناءات المتعارَف عليها.
من المتوقع أن تزيد هذه الصفقة من نسبة التداول الحر لأسهم شركة أدنوك للإمداد والخدمات إلى 22%، وأن تعزز سيولة تداول أسهم الوحدة.
تأسست أدنوك للإمداد والخدمات عام 2016، وتُصدر النفط الخام والمنتجات المكررة والبضائع السائبة الجافة والغاز المسال من أبوظبي إلى أكثر من 100 عميل في أكثر من 50 دولة.
يأتي بيع الأسهم الثانوي في أعقاب طرح عام أولي للشركة في عام 2023، الذي جمع 769 مليون دولار لأدنوك، التي تمتلك حصة 81% فيها.
كما تأتي الصفقة على خلفية طرح أسهم ثانوي آخر بوحدات أدنوك مؤخرًا، في أدنوك للغاز، الذي جمع 2.84 مليار دولار في فبراير/شباط، بواحدة من أكبر عمليات بيع الأسهم في الشرق الأوسط في السنوات الأخيرة.
موضوعات متعلقة..
اقرأ أيضًا..
