السبت 16 اغسطس 2025 | 08:25 مساءً
في ظل تقلبات الأسواق المالية، يبحث العديد من المستثمرين عن وسائل قليلة المخاطر تضمن لهم عوائد ثابتة على رأس المال، خاصة إذا كان بحوزتهم سيولة نقدية كبيرة.
من بين أبرز هذه الوسائل، تبرز استراتيجية تُعرف باسم “سُلّم الاستثمار”، وهي تعتمد على توزيع الأموال على أدوات مالية ذات آجال استحقاق مختلفة، مثل سندات الخزانة الأمريكية أو شهادات الإيداع البنكية المؤمّنة.
ما هي استراتيجية “سُلّم الاستثمار”؟
تعتمد هذه الطريقة على تقسيم المبلغ المالي إلى شرائح، يتم استثمار كل منها في أداة مالية تختلف في تاريخ استحقاقها، على سبيل المثال، يمكن تخصيص جزء من الأموال لسند يستحق بعد عام، وآخر بعد عامين، وثالث بعد ثلاث سنوات وهكذا. وعند حلول موعد الاستحقاق، يمكن إعادة استثمار العائد أو استخدامه في تلبية احتياجات مالية.
هذه الطريقة تضمن تدفقًا نقديًا منتظمًا، وتقلل من مخاطر تقلب أسعار الفائدة، كما تساعد في الحفاظ على القيمة الحقيقية للأموال أمام التضخم.
متى تكون هذه الإستراتيجية مناسبة؟
أوضح “كولين مارتن”، استراتيجي الدخل الثابت بمركز شواب للأبحاث المالية، أن هذه الإستراتيجية ليست مناسبة للجميع، بل تعتمد على طبيعة الأهداف المالية ودرجة الحاجة إلى السيولة.
وفيما يلي بعض الحالات التي تعتبر فيها هذه الإستراتيجية مفيدة:
الحفاظ على القوة الشرائية: من خلال أدوات تحمي من التضخم مثل سندات الخزانة المحمية.
سداد ديون مستقبلية: حيث يمكن استخدام العوائد لتغطية أقساط أو التزامات قائمة.
الادخار لهدف معين بتاريخ محدد: مثل تجهيز دفعة مقدمة لشراء منزل.
توفير دخل مؤقت قبل التقاعد: لتغطية الفجوة الزمنية قبل بدء استحقاق المعاشات أو الضمان الاجتماعي.
تجربة عملية: كيف استخدمها مستشار مالي؟
تقول المستشارة المالية "سيو جاردينر" من ولاية رود آيلاند، إنها استخدمت هذه الإستراتيجية مع أحد العملاء الذي ورث حساب تقاعد ويجب صرفه خلال 10 سنوات. تم بناء سُلّم استثماري من سندات خزانة محمية من التضخم، إلى جانب شهادات إيداع موزعة على 10 سنوات، بحيث يتم استحقاق جزء من المبلغ سنويًا لتغطية احتياجات العميل.
خطوات لبناء سُلّم استثماري ناجح
لبناء هذه الإستراتيجية بشكل فعّال، يُنصح بطرح الأسئلة التالية:
ما هو موعد الحاجة إلى الأموال؟
يجب تحديد توقيت السيولة بدقة لتفادي خسائر في حال سحب الأموال قبل الاستحقاق.
هل أختار السندات أم شهادات الإيداع؟
يعتمد القرار على الضرائب المتوقعة، حيث إن سندات الخزانة معفاة من الضرائب المحلية، بينما الشهادات تخضع لمستويات مختلفة من الضرائب.
هل يمكنني إدارة السُلّم بنفسي؟
إذا كانت الإستراتيجية معقدة أو تشمل أدوات مثل سندات الشركات أو البلديات، يُفضّل الاستعانة بمستشار مالي مختص.
الخيارات الآلية: صناديق ETF لسلالم الدخل
بالنسبة لمن لا يرغب في متابعة التفاصيل بأنفسهم، توجد صناديق ETF متخصصة تتبع هذه الاستراتيجية بشكل أوتوماتيكي. هذه الصناديق تعيد الاستثمار بشكل دوري عند استحقاق كل أداة مالية، وتوفر وسيلة مرنة للحصول على دخل منتظم دون الحاجة إلى متابعة يومية.
الأمان في التنويع وتخطيط السيولة
في عالم الاستثمار، لا توجد ضمانات مطلقة، لكن التنويع الزمني في الاستثمار من خلال سُلّم متدرج، يمنح الأفراد أداة قوية لتحقيق دخل مستقر، وحماية من تقلبات السوق، دون الحاجة للمخاطرة الكبيرة. وكما يؤكد الخبراء: الاستثمار الذكي لا يعني السعي وراء أعلى عائد، بل اختيار الأداة المناسبة في الوقت المناسب وفق احتياجاتك الخاصة.
اقرأ ايضا
إخلاء مسؤولية إن موقع عاجل نيوز يعمل بطريقة آلية دون تدخل بشري،ولذلك فإن جميع المقالات والاخبار والتعليقات المنشوره في الموقع مسؤولية أصحابها وإداره الموقع لا تتحمل أي مسؤولية أدبية او قانونية عن محتوى الموقع.
